机械设备 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 机械设备 2024年07月21日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《机械板块下半年高景气行业展望：船舶、消费电子、注塑机—行业点评报告》-2024.7.15 《工程机械：短期受天气与关税情绪扰动，长期向好趋势不变—行业周报》-2024.7.7 《机械周观点：年中将交卷，关注景气度抬升的细分领域 —行业周报》-2024.6.30 锚定航向，聚焦新质生产力视角下的自主可控 ——行业周报 孟鹏飞（分析师） 熊亚威（分析师） 孙垲林（联系人） mengpengfei@kysec.cn 证书编号：s0790522060001 xiongyawei@kysec.cn 证书编号：s0790522080004 sunkailin@kysec.cn 证书编号：s0790123040044 推进中国式现代化强调高质量发展与高水平安全协同 在全面推进中国式现代化过程中，只有通过发展新质生产力实现高质量发展，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，才能为高水平安全提供坚实的物质基础；只有实现关键供应链自主可控，才能营造有利于经济社会发展的国际和国内安全环境，牢牢把握发展主动权。二十届三中全会重点提出，要健全因地制宜发展新质生产力体制机制、健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。新质生产力视角下的自主可控方向战略意义凸显，我们认为，半导体设备、工业母机与核心零部件、工业软件与工控、仪器仪表四大方向值得重点关注。 半导体设备是ai发展基石，高端工业母机为工业制造注入“新质生产力” 半导体设备是以人工智能为代表的新质生产力的发展引擎，也是亟需自主可控的关键环节。需求端看，ai新基建对高性能处理器和存储器高增长的需求拉动了高端半导体设备和材料市场规模提升。供给端看，2022年以来美日荷陆续颁布出口管制法案限制应用于先进逻辑、存储芯片制造的半导体前道设备出口至中国大陆。前道光刻、量检测、离子注入、涂胶显影、薄膜沉积（金属类cvd、ald）等细分环节亟需自主可控。 受益标的：中微公司、北方华创、拓荆科技、精测电子、奥普光电、万业企业、芯源微、福晶科技、东方嘉盛、蓝英装备。发展新质生产力离不开生产工具的创新突破，工业母机是制造各类高端设备的设备，是国家工业化能力提升的重要支撑，2023年我国高端数控机床国产化率仅约为6%。高端机床产业链核心零部件同样受制于人，主要包括数控系统（高端市场几乎未国产化），编码器、光栅尺、滚珠丝杠（高端国产化率约10%），主轴（高端国产化率约6%）等。推荐标的：华中数控、海天精工、纽威数控、秦川机床、宇环数控、豪迈科技。受益标的：科德数控。 仪器仪表：引领和保障科学创新、工业自动化的关键设备 科技创新是新质生产力的核心要素，科学仪器是实现科研创新的重要设备，我国仍有90%的高端科学仪器需要从海外进口。工业级仪器仪表应用于以化工、石化等流程工业为主的工业自动化领域，目前仍主要由海外企业主导，以压力变送器与控制阀为代表的工业仪器仪表国产化率均较低。受益标的：川仪股份。推荐标的：康斯特。 实现工业软件和工控自主开发是构建新质生产力的关键行动 制造业利用工业软件和工控加速研发、生产、销售和组织全业务流程的自动化、数字化、智能化转型，提高产品附加值和产业竞争力。我国工业软件和工控产业发展整体落后于制造业发展，工控领域中大型plc国产化率低于10%、大型plc国产化率约为1%，研发设计类工业软件国产化率约5%。受益标的：中控技术、柏楚电子、维宏股份、汇川技术、伟创电气。推荐标的：信捷电气、雷赛智能。 风险提示：细分市场国产化进展不及预期、政策扶持力度不及预期。 -36%-24%-12%0 23-072023-112024-03机械设备沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 推进中国式现代化强调高质量发展与高水平安全协同 ......................................................................................................... 3 1.1、 ai是新质生产力引擎，半导体设备是ai发展基石 .................................................................................................. 3 1.2、 高端工业母机为工业制造注入“新质生产力” .......................................................................................................... 5 1.3、 实现工业软件和工控自主开发是构建新质生产力的关键行动 .................................................................................. 7 1.4、 仪器仪表：引领和保障科学创新的关键设备 .............................................................................................................. 8 2、 受益标的 .................................................................................................................................................................................... 9 3、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 9 图表目录 图1： ai 发展催生更多算力、hbm 与异构集成需求 .............................................................................................................. 4 图2： 光刻、量检测、涂胶显影、薄膜沉积（金属cvd及ald）等环节国产化率低 ........................................................ 5 图3： 光刻产业链：材料零部件-光刻机及涂胶显影机-维保翻新后市场 ................................................................................. 5 图4： 2021-2022年，数控系统下游中军工、新能源领域热度高 ............................................................................................. 6 图5： 机床由主体、传动系统、控制系统等构成 ........................................................................................................................ 7 图6： 核心零部件高端产品国产渗透率低 ................................................................................................................................... 7 图7： 数控系统与工业机器人全球龙头发那科的产品基本全部由机器人生产，人均产值达到 2000 万人民币 ................ 8 图8： 研发设计类工业软件国产化程度最低................................................................................................................................ 8 图9： 2022年1-8月国内进口仪表均价达29.5美元，出口均价为2美元 ............................................................................... 9 表1： 中央与各地省级、市级科技委员会成立，为发展新质生产力提供方向与保障 ............................................................ 3 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3 / 11 1、 推进中国式现代化强调高质量发展与高水平安全协同 新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，新质生产力的发展必须以自主可控、安全可靠、竞争力强的现代化产业体系为支撑。必须加大原创性、颠覆性科技创新的力度，加快实现高水平科技自立自强，切实解决关键核心技术受制于人的问题，为新质生产力发展提供源源不断的新动能。 2023年3月至今，中央科技委员会与多地省级、市级党委科技委陆续成立，我国将更加注重发展新质生产力、发挥科技的战略支撑作用。 表1：中央与各地省级、市级科技委员会成立，为发展新质生产力提供方向与保障 时间 事件 2023年3月 中共中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》（下称《方案》）。其中明确，组建中央科技委员会，作为党中央决策议事协调机构 2024年4月 《内蒙古日报》4月29日报道，在自治区党委金融委员会、科技委员会会议上，审议通过《关于科技赋能高质量发展的若干措施》和首批科技“突围”点位实施方案； 2024年4月29日 河南省委科技委第一次会议，专门听取20家省实验室和6家省产业技术研究院建设与运行情况汇报，研究部署有关工作。 2024年6月25日 全国科技大会和两院院士大会第二次全体会议在北京举行。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥首次以“中央科技委员会主任”身份对外亮相。会上，国家主席习近平强调，要推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。加快新一代信息技术、人工智能、量子科技、生物科技、新能源、新材料等领域科技创新，培育发展新兴产业和未来产业。 2024年7月4日 甘肃省委科技委员会第一次会议召开 2024年7月5日 江苏省委科技委员会召开第一次全体会议。会议强调，省委科技委员会要聚焦全省科技领域的战略性、方向性、全局性重大问题，深入研究谋划，整合资源力量，加强科技创新全链条管理，真正发挥省委领导科技工作的重要作用。 2024年7月11日 南京市委科技委亮相，市委书记、市长“双主任”配置 2024年7月16日 十四届成都市委科技委员会第一次会议召开，成都市委科技委亮相，由市长任主任。 2024年7月17日 政知见公众号报道，日前科技部尊龙凯时人生就博官网发布了最新组织架构，新设了3个机构，分别是：科学技术部新质