您的浏览器禁用了javascript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系尊龙凯时网址。[光大证券]:量化组合跟踪周报:市场大市值风格占优、反转效应显著 -尊龙凯时人生就博
当前位置:尊龙凯时网址首页//报告详情/

[光大证券]:量化组合跟踪周报:市场大市值风格占优、反转效应显著 -尊龙凯时人生就博

2024-07-21祁嫣然光大证券l***
" data-src="https://public.fxbaogao.com/report-image/2024/07/21/4407243-1.png?x-oss-process=image/crop,x_0,y_0,w_1980,h_2800/resize,p_60" data-sizes="200px" data-error="fx-img-error-default;;;height: 720px;" data-srcset="https://public.fxbaogao.com/report-image/2024/07/21/4407243-1.png?x-oss-process=image/crop,x_0,y_0,w_1980,h_2800/resize,p_60" class="lazy"/>

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2024年7月21日 总量研究 市场大市值风格占优、反转效应显著 ——量化组合跟踪周报20240720 量化市场跟踪 大类因子表现:本周(2024.07.15-2024.07.19,下同)规模因子取得明显正收益(1.37%),市场大市值风格占优;动量因子取得明显负收益(-1.32%),市场反转效应明显;其余因子表现一般。 单因子表现:沪深300股票池中,本周表现较好的因子有毛利率ttm(3.16%)、单季度总资产毛利率(2.66%)、早盘后收益因子(1.87%)。表现较差的因子有单季度roe同比(-0.98%)、标准化预期外盈利(-1.15%)、roic增强因子(-2.16%)。 中证500股票池中,本周表现较好的因子有营业利润率ttm(2.20%)、净利润率ttm(2.05%)、单季度eps(1.70%)、表现较差的因子有市销率ttm倒数(-0.64%)、5日反转(-0.84%)、净利润断层(-1.06%)。 流动性1500股票池中,本周表现较好的因子有5日平均换手率(2.02%)、营业利润率ttm(1.86%)、净利润率ttm(1.85%)。表现较差的因子有净利润断层(-1.57%)、单季度roa同比(-1.71%)、roic增强因子(-2.09%)。 因子行业内表现:本周,净资产增长率因子在国防军工行业正收益明显,净利润增长率因子在医药生物、通信行业表现较好。每股净资产因子在电子、非银金融行业表现较好,每股经营利润ttm因子在国防军工、电气设备行业表现较好。5日动量因子在综合行业动量效应明显,在纺织服装行业反转效应明显;1月动量因子在公用事业行业动量效应明显,在煤炭行业反转效应明显。估值类因子中,bp因子在石油石化行业表现较好;ep因子在国防军工行业表现较好。对数市值因子在非银金融、电气设备、食品饮料行业正收益明显;残差波动率因子在煤炭行业表现较好;流动性因子在综合行业表现较好。 pb-roe-50组合跟踪:本周pb-roe-50组合在各股票池中出现回撤。中证500股票池中获得超额收益-2.14%,中证800股票池中获得超额收益-0.96%,全市场股票池中获得超额收益-3.19%。 机构调研组合跟踪:本周公募调研选股策略和私募调研跟踪策略超额收益出现回撤。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益-0.25%,私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益-1.03%。 大宗交易组合跟踪:本周大宗交易组合相对中证全指超额收益回撤,大宗交易组合相对中证全指获得超额收益-0.25%。 定向增发组合跟踪:本周定向增发组合相对中证全指超额收益回撤,定向增发组合相对中证全指获得超额收益-1.46%。 风险分析:报告结果均基于历史数据,历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师:祁嫣然 执业证书编号:s0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 因子表现跟踪 ................................................................................................................... 4 1.1 单因子表现 ............................................................................................................................................. 4 1.2 大类因子表现 ......................................................................................................................................... 7 1.3 行业内因子表现 ..................................................................................................................................... 8 2、 组合跟踪 .......................................................................................................................... 9 2.1 pb-roe-50组合表现 ............................................................................................................................. 9 2.2 机构调研组合跟踪 .................................................................................................................................. 9 2.3 大宗交易组合跟踪 ................................................................................................................................ 10 2.4 定向增发组合跟踪 ................................................................................................................................ 11 3、 风险提示 ......................................................................................................................... 11 中庚基金 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1 :沪深300股票池因子表现 ....................................................................................................................... 4 图2 :中证500股票池因子表现 ....................................................................................................................... 5 图3 :流动性1500股票池因子表现 ................................................................................................................. 6 图4 :风格因子表现 .......................................................................................................................................... 7 图5 :行业内因子表现 ...................................................................................................................................... 8 图6 :pb-roe-50组合样本外超额净值曲线 .................................................................................................... 9 图7 :机构调研组合超额净值曲线 .................................................................................................................. 10 图8 :大宗交易组合超额净值曲线 .................................................................................................................. 10 图9 :定向增发组合超额净值曲线 .................................................................................................................. 11 表目录 表1:pb-roe-50业绩表现 ................................................................................................................................ 9 表2:机构调研组合业绩表现 ............................................................................................................................. 9 表3:大宗交易组合业绩表现 ........................................................................................................................... 10 表4:定向增发组合业绩表现 ........................................................................................................................... 11 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 金融工程 1、 因子表现跟踪 1.1 单因子表现 下图展示了本周因子在沪深300、中证500和流动性1500股票池中的表现,收益为剔除行业与市值影响后多头组合相对于基准指数的超额收益。 沪深300股票池中,本周(2024.07.15-2024.07.19,下同)表现较好的因子有毛利率ttm(3.16%)、单季度总资产毛利率(2.66%)、早盘后收益因子(1.87%)。表现较差的因子有单季度roe同比(-0.98%)、标准化预期外盈利(-1.15%)、roic增强因子(-2.16%)。 图1:沪深300股票池因子表现

你可能感兴趣

基础化工
光大证券2024-01-13
光大证券2023-08-26
光大证券2024-02-03
光大证券2023-09-23
光大证券2023-05-21

关于尊龙凯时网址

发现报告是苏州互方得信息科技有限公司推出的专业研报平台。平台全面覆盖宏观策略、行业分析、公司研究、财报、招股书、定制报告等内容。通过前沿的技术和便捷的产品体验,为金融从业人员、投资者、市场运营等提供信息获取和整合的专业服务。

商务合作、企业采购、机构入驻、报告发布 > 添加微信:hufangde04

联系尊龙凯时网址

0512-88971002

hfd04@hufangde.com

中国(江苏)自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区旺墩路269号星座商务广场1幢圆融中心33楼

微信公众号

发现报告

微信公众号

发现报告商业局

© 2018-2024 苏州互方得信息科技有限公司

||

网站地图