证券研究报告 行业研究 行业周报 机械设备 行业研究/行业周报 受益消费电子行业新周期，关注3c设备需求 ——行业周报（20240708-20240712） ◼ 板块行情回顾 本期（7月8日-7月12日），沪深300上涨1.2%，a股申万机械设备指数上涨1.03%，跑输沪深300指数0.17个百分点。申万机械设备二级子行业中工程机械表现较好，上涨1.59 %，轨交设备ii表现较差，上涨0.4%。申万机械设备三级子行业中激光设备表现较好，上涨4.68%，楼宇设备表现较差，下跌2.87%。 ◼ 核心观点 消费电子行业景气度逐步复苏。消费电子行业景气度方面，据canalys预测，受供需两端恢复的推动，其预计2024年全球智能手机出货量将复苏3%至11.8亿台，长期来看，2024-2028年全球智能手机出货量将以2%的年复合增长率温和增长。同样，pc市场增长势头强劲，2024年二季度全球pc市场台式机和笔记本出货量达6280万台，同比增长3.4%，已连续三季度季度实现正增长，同时canalys预计随着向windows11的过渡以及ai pc的采用，将推动更新周期在未来四个季度加速。 ai引领，消费电子行业迎来诸多创新。ai应用方面，手机厂商正积极推进，oppo、vivo、小米等国内手机厂商布局较早，自2023年就已入局ai赛道，苹果在2024年6月wwdc正式推出apple intelligence，将会为iphone、ipad和mac等提供一系列ai功能，以上均表明ai正在智能手机市场加速渗透。据canalys预测，ai手机出货量有望从2023年的5%提升至2028年的54%，2023-2028年cagr达63%。折叠屏方面，canalys预计2024年全球折叠屏市场出货将同比上涨18%来到2060万台，远期2028年有望达5300万台，2024-2028年cagr达26.8%。此外，除手机外，亦有苹果发布vision pro头显等新设备。 设备企业有望受益。随着消费电子行业景气度回升，设备订单正逐步回暖，根据博众精工公告，2024年上半年订单好于去年同期。此外，以苹果vision pro头显为代表的新产品同样创造新增设备需求。 ◼ 投资建议 我们认为考虑到消费电子行业景气度逐步复苏，同时ai引领诸多创新，相关设备企业有望受益，建议关注1）自动化组装设备：赛腾股份、博众精工等；2）检测设备：杰普特、华兴源创、荣旗科技、燕麦科技等；3）焊接设备：联赢激光。 ◼ 风险提示 消费电子行业景气度复苏不及预期、新产品新技术推广不及预期、市场竞争格局加剧。 ◼ 增持 (维持) 行业： 机械设备 日期： yxzqdatemark 分析师： 刘荆 e-mail： liujing@yongxingsec.com sac编号： s1760524020002 联系人： 汪成 e-mail： wangcheng@yongxingsec.com sac编号： s1760124020012 近一年行业与沪深300比较 资料来源：wind，甬兴证券研究所 相关报告： -40%-30%-20%-10%0/2309/2312/2302/2404/2407/24机械设备沪深3002024年07月17日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ....................................................................... 3 2. 板块行情回顾 ........................................................................................... 3 3. 行业重点新闻（20240708-20240714） .................................................. 5 4. 重点公司公告（20240708-20240712） .................................................. 6 4.1. 经营活动相关 ...................................................................................... 6 4.2. 资本运作相关 ...................................................................................... 6 5. 风险提示 ................................................................................................... 7 图目录 图1: a股申万一级行业本周涨跌幅 ................................................................. 4 图2: a股申万机械设备二级子行业本周涨跌幅 ............................................. 4 图3: a股申万机械设备三级子行业本周涨跌幅 ............................................. 5 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： 消费电子行业景气度逐步复苏。消费电子行业景气度方面，据canalys预测，受供需两端恢复的推动，其预计2024年全球智能手机出货量将复苏3%至11.8亿台，长期来看，2024-2028年全球智能手机出货量将以2%的年复合增长率温和增长。同样，pc市场增长势头强劲，2024年二季度全球pc市场台式机和笔记本出货量达6280万台，同比增长3.4%，已连续三季度季度实现正增长，同时canalys预计随着向windows11的过渡以及ai pc的采用，将推动更新周期在未来四个季度加速。 ai引领，消费电子行业迎来诸多创新。ai应用方面，手机厂商正积极推进，oppo、vivo、小米等国内手机厂商布局较早，自2023年就已入局ai赛道，苹果在2024年6月wwdc正式推出apple intelligence，将会为iphone、ipad和mac等提供一系列ai功能，以上均表明ai正在智能手机市场加速渗透。据canalys预测，ai手机出货量有望从2023年的5%提升至2028年的54%，2023-2028年cagr达63%。折叠屏方面，canalys预计2024年全球折叠屏市场出货将同比上涨18%来到2060万台，远期2028年有望达5300万台，2024-2028年cagr达26.8%。此外，除手机外，亦有苹果发布vision pro头显等新设备。 设备企业有望受益。随着消费电子行业景气度回升，设备订单正逐步回暖，根据博众精工公告，2024年上半年订单好于去年同期。此外，以苹果vision pro头显为代表的新产品同样创造新增设备需求。 投资建议： 我们认为考虑到消费电子行业景气度逐步复苏，同时ai引领诸多创新，相关设备企业有望受益，建议关注1）自动化组装设备：赛腾股份、博众精工等；2）检测设备：杰普特、华兴源创、荣旗科技、燕麦科技等；3）焊接设备：联赢激光。 2. 板块行情回顾 本期（7月8日-7月12日），沪深300上涨1.2%，a股申万机械设备指数上涨1.03%，在申万31个一级子行业中排名12，跑输沪深300指数0.17个百分点。 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 图1:a股申万一级行业本周涨跌幅 资料来源：同花顺ifind，甬兴证券研究所 本期（7月8日-7月12日），申万机械设备二级子行业中工程机械表现较好，上涨1.59%，轨交设备ii表现较差，上涨0.4%。机械设备二级子行业涨幅由高到低依次为：工程机械（ 1.59%）、通用设备（ 1.57%）、专用设备（ 0.48%）、自动化设备（ 0.48%）、轨交设备（ 0.44%）。 图2:a股申万机械设备二级子行业本周涨跌幅 资料来源：同花顺ifind，甬兴证券研究所 本期（7月8日-7月12日），申万机械设备三级子行业中激光设备表现较好，上涨4.68%，楼宇设备表现较差，下跌2.87%。 -10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%电子汽车美容护理通信家用电器电力设备非银金融沪深300食品饮料国防军工房地产基础化工机械设备有色金属环保银行社会服务商贸零售计算机综合医药生物钢铁建筑材料公用事业轻工制造石油石化交通运输建筑装饰纺织服饰农林牧渔传媒煤炭0%0%0%1%1%1%1%1%2%2%工程机械通用设备专用设备自动化设备轨交设备ii 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 5 图3:a股申万机械设备三级子行业本周涨跌幅 资料来源：同花顺ifind，甬兴证券研究所 3. 行业重点新闻（20240708-20240714） 【工程机械】柳工交付中铁二十局5000型沥青搅拌站 7月10日，柳工与中铁二十局强强联手，共同书写眉太高速施工新篇章。柳工交付了一套5000型沥青搅拌站，这是对品质与效率的双重承诺，旨在为眉太高速的建设注入强大的动力。（路面机械网） 【工程机械】南方路机荣获福建省科技进步奖二等奖 近日，福建省人民政府公布了《关于2022年度省科学技术奖励的决定》（闽政文〔2024〕126号），福建南方路面机械股份有限公司参与的科研项目《湿热地区沥青路面再生关键技术及工程应用》荣获“2022年度福建省科学技术进步奖”二等奖。（路面机械网） 【工程机械】临工重机与艾里逊变速箱签署战略合作协议 2024年6月，临工重机股份有限公司与艾里逊变速箱（上海）有限公司战略合作签约仪式在山东济南成功举办，双方基于良好的信任和长远发展的业务布局达成合作共识，正式签署战略合作协议。临工重机总经理支开印、总经理助理薛露，艾里逊商用车工程副总裁conrad rockey和全球非公路、客户支持和服务工程执行董事kartik ramanan以及双方其他管理层人员出席并见证签约。（路面机械网） 【半导体】华为上海青浦项目已建成 据上海市政府尊龙凯时人生就博官网信息，7月9日，华为上海青浦项目已全部建成，正式命-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6% 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 6 名为“华为练秋湖研发中心”。目前，研发中心分多个区，内部道路、小火车轨道、高架立交桥等全部贯通，横跨练秋湖的桥梁工程正在进行收尾工作。（全球半导体观察网） 【半导体】深研先进半导体设备和高端智能切割装备项目开工 据幸福杨舍消息，7月10日，深研先进半导体设备和高端智能切割装备项目开工仪式举行。资料显示，苏州深研科技有限公司是一家专注于高端智能切割装备研发和生产的企业，其全球总部设在张家港，致力于建设先进半导体设备和高端智能切割装备项目。（全球半导体观察网） 4. 重点公司公告（20240708-20240712） 4.1. 经营活动相关 【科德数控】近日，公司发布关于签订日常经营重大合同的公告，科德数控股份有限公司于近日与某客户签订了《购销合同》，合同总金额为人民币22,384.00万元（含税）。 【汇成真空】近日，公司发布关于拟签署日常经营重大销售合同的公告，广东汇成真空科技股份有限公司拟与甘肃奥森豪威智能设备制造有限公司签订《高端锂电池复合铜箔生产设备整体采购暨战略合作协议》，合同总金额预计3.7亿人民币。 【天奇股份】近日，公司发布关于对外投资暨签订《合资合同》的公告，天奇自动化工程股份有限公司于2024年7月10日召开第八届董事会第三十次（临时）会议，审议通过《关于天奇金