敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年5月29日 总量研究 esg信息披露增添新动力，两类低碳转型债券成功首发 ——金融工程esg市场跟踪双周报20220529 本周期esg新闻聚焦： （下文如无特殊说明，本周期均指代2022.05.16-2022.05.29） 国务院办公厅公开发布《新污染物治理行动方案》，提出动态发布重点管控新污染物清单，此举将促进重点排污单位的更新、环境信息强制性披露内容的扩展、环境信息强制性披露形式的完善，进一步提升企业esg信息披露程度。国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，对央企控股上市公司提出esg信息披露、esg治理能力等方面的新要求，并要求央企控股上市公司力争到2023年esg相关报告披露“全覆盖”。持续出台的esg信息披露政策符合“从央企出发、从环境信息披露出发”的政策方向预期。 本周期esg新闻速览： 国内：人民银行进一步深化小微企业金融服务供给侧结构性改革，2022年4月末普惠小微贷款余额20.7万亿元，同比增长23.4%，连续36个月保持20%以上的增速；中共中央办公厅、国务院办公厅印发《乡村建设行动实施方案》，实施乡村清洁能源建设工程；证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，加快推进公募基金行业高质量发展；香港联交所上市首支绿色零售债券；港交所上市存续esg债券达164只。 国外：欧盟委员会提出“repowereu计划”加速能源绿色转型；sec收紧对esg投资实践的披露要求，约束esg概念基金命名规则，打击基金esg方面的误导性公告，并指控纽约梅隆投资顾问公司在esg方面的投资决策存在错误陈述和遗漏。 esg类金融产品跟踪：低碳转型债券成功首发，esg概念基金平均收益回落 esg概念债券方面：存量角度：截至5月29日，本年共发行绿债315只，发行规模4079.88亿元；共发行碳中和债券324只，募资总额达3543.24亿元；共上市蓝色债券14只，发行总额91亿元；乡村振兴债券387只，总募资3847.62亿元；可持续发展挂钩债券33只，募集资金共471亿元。产品新发：本周期新上市绿债24只，发行总额580.82亿元，环比增长107%；新发行碳中和债券10只，拟募集资金134.8亿元，环比增长55%；新发乡村振兴债券6只。低碳转型挂钩债券首发，首单低碳转型绿色公司债即将上市。 esg主题概念基金方面：存量角度：截至5月29日，处于存续期的主动型esg概念基金共54只，其中主动型esg主题基金11只，主动型泛esg主题基金43只。主动型esg概念基金总规模达837.76亿元。产品新发：已发行公告但尚未成立的esg概念基金6只。本周期内，1只被动指数型esg主题基金进入申购期，新成立1只泛esg主题基金。业绩表现：54只主动型esg概念基金中有41只基金在本周期内取得正收益，但平均收益回落到1.58%；仅4只主动型esg概念基金产品今年以来收益为正，25只产品今年以来相对沪深300获得超额收益。 银行esg理财产品方面：截至5月15日，银行发行esg理财产品112款，在售产品2款，存续产品109款，预售1款。本周期内建信理财新发睿鑫esg主题固收类封闭式产品，这也是建信理财的第6款esg理财产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：s0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 esg相关新闻追踪 ........................................................................................................... 4 1.1、 esg资讯聚焦 ......................................................................................................................................... 4 1.2、 esg资讯速览 ......................................................................................................................................... 4 1.3、 上市公司esg相关新闻 ......................................................................................................................... 5 2、 esg类金融产品 .............................................................................................................. 6 2.1、 esg概念债券 ......................................................................................................................................... 6 2.2、 esg概念基金 ......................................................................................................................................... 9 2.3、 银行esg理财产品 .............................................................................................................................. 12 3、 风险提示 ......................................................................................................................... 13 sznrtprmnqqrommp8o9r8onpqqtrmolooormertrvmaqpnrqwmnpzrxnpnnp 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：《提高央企控股上市公司质量工作方案》内容要点 ................................................................................... 4 图2：违规事件涉及公司的主要行业分布（家） ................................................................................................ 6 图3：2021.2以来每月碳中和债券发行数量和规模 ............................................................................................ 7 图4：2020年底以来主动型esg概念基金规模和数量变化 ............................................................................. 10 图5：月度新增存续期银行esg理财产品数量统计（只）： ............................................................................ 13 表目录 表1：2022.5.16-2022.5.29绿色债券梳理 ............................................................................................................. 6 表2：2022.5.16-2022.5.29碳中和债券梳理 ......................................................................................................... 8 表3：2022.5.16-2022.5.29蓝色、乡村振兴、可持续发展挂钩债券梳理 ............................................................. 8 表4：2022.5.16-2022.5.30低碳转型债券 ............................................................................................................. 9 表5：尚未成立的esg概念基金（截止到2022年5月29日）和本周期内新成立esg概念基金 .................. 10 表6：主动型esg概念基金业绩表现（统计截止日期：2022.05.29；收益统计区间2022.05.16-2022.05.29） . 11 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 金融工程 1、 esg相关新闻追踪 1.1、 esg资讯聚焦 esg信息披露大幅增长。上交所披露2021年年度报告数据显示，沪市主板770余家公司披露2021年esg报告、可持续发展报告或社会责任报告，esg披露数量创历史新高；近1300家公司已建立环境保护相关机制，共投入环保资金1692亿元；约1200家公司采取减碳措施，合计减少排放二氧化碳当量约10080万吨，环保投入及减排力度较上年均大幅增长。 多政策更添信息披露新动力。政策一：5月24日，国务院办公厅公开发布《新污染物治理行动方案》。方案提出将完成高关注、高产（用）量的化学物质环境风险筛查，完成一批化学物质环境风险评估；动态发布重点管控新污染物清单；对重点管控新污染物实施禁止、限制、限排等环境风险管控措施。新污染物清单将促进重点排污单位的更新、环境信息强制性披露内容的扩展、以及环境信息强制性披露形式的完善，进一步提升企业esg信息披露程度。 政策二：5月27日，国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，方案提出将推动央企控股上市公司完善esg工作机制，在资本市场中发挥带头示范作用；推动央企控股上市公司积极参与构建具有中国特色的esg信息披露规则、esg绩效评级和esg投资指引，为中国esg发展贡献力量；推动央企控股上市公司提高esg专业治理能力、风险管理能力，披露esg专项报告。方案要求央企控股上市公司力争到2023年相关专项报告披露“全覆盖”。 持续出台的esg信息披露政策符合我们“从央企出发、从环境信息披露出发”的方向预期。 图1：《提高央企控股上市公司质量工作方案》内容要点 资料来源：国资委尊龙凯时人生就博官网、光大证券研究所 1.2、 es